2020年已到尾声,一年的挑战和不安都在近期变成了一份份财报,或悲观或乐观。2020年发生的种种,如疫情、复杂的国际形势等,就像被打开的潘多拉魔盒。

藏在盒底的希望,又以不同的形式存在行业人士的心中,在2021年即将到来之际,这种希望呼之欲出。

市场需求旺盛助推未来成长

功率开云棋牌官网在线客服器件在电源管理行业应用越来越广泛,未来工控、新能源、变频家电、数据中心、5G、IOT等领域将是功率开云棋牌官网在线客服器件快速增长的核心领域,IGBT需求量将持续增加。

功率开云棋牌官网在线客服广泛应用于各类电子类产品,2019年功率开云棋牌官网在线客服市场规模为175亿美元,Yole预测,2025年市场规模预计为225亿美元,2019-2025年均增长率预计为4．3%。

①消费电子及通信设备的种类繁多,电脑、手机等产品在电源控制及转换方面,均需要使用功率芯片。

②通信行业也是功率芯片的一大终端市场,5G将成为功率芯片在通信市场的增长动力,预计到2023年市场规模将达到562亿美元,复合增长率约10%。

③新增功率器件价值量主要来自于汽车的电力控制,电力驱动和电池三大系统,随着纯电动车型的增多,汽车功率开云棋牌官网在线客服器件将迎来量价齐升。

④当前消费电子行业IOT发展日盛,除手机之外的TWS(无线耳机)2020年销量较好。

⑤智能手表、笔记本电脑等相关周边产品也将带动整个消费电子领域持续高景气,进而传导至上游开云棋牌官网在线客服领域。

2021年需求增长+涨价+国产替代

2019年5月开始,外部环境对我国科技产业的影响持续加深,开云棋牌官网在线客服产业受到多方面的打压。

华为在欧美市场拓展停滞,生产供应体系遭到严重破坏,开云棋牌官网在线客服等领域在设计、制造、设备、材料等方面均受到不同程度的限制。

加之受到全球新冠疫情影响,2020年全球功率开云棋牌官网在线客服将出现下滑,QYResearch预测2020年同比下滑9．1%,2021年有望在5G手机、电动汽车及IOT的需求带动下同比增长8．1%。

2020年Q4,英飞凌、意法开云棋牌官网在线客服、Diodes的安森美功率开云棋牌官网在线客服产品交货期普遍延长,部分MOSFET产品涨价趋势明显。

根据Yole数据,2019年全球功率器件市场规模为175亿美元,中国产业信息网预计到2023年达到221．5亿美元,复合增长率为6．07%。

随着疫情稳步边际改善,下游汽车、家电、工控、消费电子等行业逐渐复苏,对功率开云棋牌官网在线客服器件需求明显回升,下游补库存需求旺盛。

而头部厂商更易产生规模效益和更低的渠道成本,未来受益国产替代进程市场份额提升将更为显著。

2021年功率开云棋牌官网在线客服将在需求增长+涨价+国产替代的利好驱动下迎来发展良机,产业链积极受益。

国内厂商相比国外头部厂商收入体量和份额低,有望伴随细分市场的高速成长带来较大的业绩弹性。

MOSFET、IGBT未来五年增长强劲

当前缺货严重的情况下,MOSFET涨价趋势已现,预计功率器件先从渠道开始涨价,然后逐渐演变成全行业的价格逐次上调,带来整体行业利润的显著增长。

受益于新能源及工控行业的快速发展,预测在2025年,IGBT模组整体将会达到54亿美元,占整个功率开云棋牌官网在线客服市场的24%。

随着5G带来的万物互联及基站、数据中心数量的迅猛增长,及汽车电子化程度的不断提升,MOSFET及IGBT有望持续放量,带动功率开云棋牌官网在线客服市场实现较快增长。

预测2025年全球新能源汽车有望达到1100万辆,中国占50%,2030年有望达到2800万辆,2040年将达到5600万辆。近几年中国电动汽车发展较快,也带动了IGBT产业的发展。

未来,MOSFET和IGBT是未来5年增长最强劲的开云棋牌官网在线客服功率器件。

2021年汽车、消费类电子等抑制性需求释放将带动功率开云棋牌官网在线客服市场整体迎来复苏,预计市场整体收入将反弹至460亿美元,并在下游需求的持续带动下,有望实现未来4年年均5%的复合增速,稳步增长。

国内以斯达开云棋牌官网在线客服为首的IGBT企业发展快速,在工控、电动汽车、风电、光伏、电力及高铁等领域逐渐取得突破,不断提升份额。

随着汽车电子化以及工业系统智能化程度的不断加深,预计到2022年MOSFET下游应用中,汽车占比为22%,计算机及存储占比为19%,工业占比为14%。

中长期来看,新能源汽车、工业自动化、可再生能源设施建设及新兴消费电子等领域将持续驱动行业增长。

SiC和GaN功率开云棋牌官网在线客服将并驾齐驱

全球SiC和GaN功率开云棋牌官网在线客服的销售收入,预计未来十年,每年的市场收入以两位数增长,到2029年将超过50亿美元。

价格下降最终将刺激SiC MOSFET技术的更快采用。相比之下,GaN功率晶体管和GaN系统集成电路最近才出现在市场上。

从2021年起,SiC MOSFETs将以略快的速度增长,成为最畅销的分立SiC功率器件。同时,尽管SiCJFETs的可靠性、价格和性能都很好。

Omdia预计到2029年,全SiC功率模块将实现超过8．5亿美元的收入,因为它们将被优先用于混合动力和电动汽车动力系统逆变器。

相比之下,混合型SiC功率模块将主要用于光伏逆变器、不间断电源系统和其他工业应用,带来的增长速度要慢得多。

替代空间巨大,国内企业奋起直追

国内的功率器件龙头企业,华润微、斯达开云棋牌官网在线客服、新洁能、扬杰科技、华微电子、士兰微的年销售额与国际巨头们相差很大。

而且产品结构偏低端,表明中国功率器件的市场规模与自主化率严重不相匹配,国产替代的空间巨大。

我国开云棋牌官网在线客服厂商主要为IDM模式,生产链较为完善,产品主要集中在二极管、低压MOS器件、晶闸管等低端领域,IGBT逐渐获得突破,生产工艺成熟且具有成本优势,行业中的龙头企业盈利水平远高于台湾地区厂商。

目前中国主要功率开云棋牌官网在线客服厂商在境内共有29条功率开云棋牌官网在线客服产线,6条在建及拟建产线,晶圆尺寸以8寸、6寸及6寸以下产能为主。

12寸产线方面,除了闻泰科技外,华虹开云棋牌官网在线客服拥有一条爬坡产线,华润微拟建一条,士兰微规划投资170亿元建设2条12英寸产线。

目前各大晶圆代工厂的8英寸产能已经爆满,如国内8英寸代工厂如华虹、华润微产能利用率均接近满载,联电的8英寸晶圆代工产能更是满载到2021年下半年。

国内主流晶圆厂华虹开云棋牌官网在线客服、华润微等目前均保持产能满载状态,代工订单排产至明年年中,行业涨价潮迭起。

联电2020下半年已针对新追加投片量的订单涨价10%,在2021年第一季度还会再调涨8英寸晶圆代工价格,其中,已经预订的产能将调涨5%-10%,后续追加投片量的订单,则以涨价后的价格再调涨10-20%。

随着全球经济的持续复苏,在新能源、家电、工控、消费电子等领域的需求拉动下,疫情后周期补库存的需求下,8寸代工厂的产能吃紧的现象将愈发严重,涨价预计持续到明年年中。

2021年1月闻泰科技“12英寸车规级功率开云棋牌官网在线客服晶圆制造项目”在上海自由贸易试验区临港新片区开工。

该项目总投资120亿元人民币,预计年产晶圆片40万片,经封装、测试后的功率器件产品,可广泛应用于汽车电子、计算和通信设备等领域。

功率开云棋牌官网在线客服从原材料到设计、晶圆制造加工装备、封测,几乎可以实现全产业链国产化,对欧美技术或设备依赖度较小。

而中国是全球最大的功率开云棋牌官网在线客服消费国,且增速明显高于全球,未来在新能源、工控、变频家电、IOT设备等需求下,中国需求增速将继续高于全球,行业稳健增长+国产替代。

所以,功率开云棋牌官网在线客服将是开云棋牌官网在线客服产业中,可以真正实现进口替代的主要领域之一,将实现率先发展。