最近新能源市场有点焦虑，1-2月，整个汽车市场的销售在一个低谷，整体汽车的终端销量只有258万辆，相比前两年 ，1、2月份的销量都在350万辆朝上。3月的销量有所恢复但仍然不够乐观。今年普遍预计新能源汽车的增长还在，但增长的速度确实在下降。

所以我们得问问，为什么中国人不买车了呢？其实我们去年做过这个话题，当时疫情刚放开，参考海外其他国家和地区在放松防疫政策前后，汽车销量的对比，我们认为国内的汽车市场，在短期内不会完全复苏，但长期来看，2023年的增长速度应该是先低后高，还是很乐观的。

在强者恒强的市场法则下，外部环境的动荡会加速汽车行业优胜劣汰。后续的几年中，哪些车企被活下来，哪些撑不过今年？我们一直从消费端一直在持续关注。

Part 1

乘用车市场的转型

先从家庭维度来考虑。截至2021年底，根据第七次全国人口普查结果，中国有4.94亿户家庭。其中，城镇家庭约2.97亿户，农村家庭约1.79亿户。平均每个家庭户的人口为2.62人

而根据公安部的统计2022年全国机动车保有量，为4.17亿辆，其中乘用车3.19亿辆；机动车驾驶人达5.02亿，其中乘用车驾驶人4.64亿。2022年全国新注册登记机动车3478万辆，新领证驾驶人2923万人。

简单粗暴的平均这个数据，可以看到，每5户家庭中只有一户没有汽车。而去年新卖的车，比去年新增的驾驶员要多。这说明了新销售的车已经逐渐从家庭的第一台车，变成了增购或者换购。

当然， 如果按人均汽车保有量来算，我们比美国和日本还是偏低的，所以，目前，中国乘用车市场的需求特征仍然是以首次购车为主。只是换购车的比例在不断上升。

随着中国汽车保有量的不断增长，乘用车市场正在逐渐转型，我们正在由初级消费市场转向成熟的汽车消费市场。增购（买第二、第三辆车）和换购（旧车换新车）比例在增大。但如果增换购的比例过大，那意味着车市进入未老先衰的中等收入陷阱，会影响汽车市场的发展潜力。

除此之外，我们还看到买车的需求中，高端化的趋势明显，豪华车的占比在持续上升，而主打性价比的自主品牌，他们的份额却在快速下降。

同时，在消费升级、高端化趋势下，微型车和小型车的占比也在迅速萎缩，市面上，好卖的车是越来越大，中大型车和C级轿车的销量表现都很好。

这个数据说明，中产阶级家庭的消费升级能力相对较强，但入门级家庭购买力持续衰退，中低端家庭财富被房地产巨大资金吸纳效应影响，导致普通家庭购买力相对偏低。

Part 2

消费习惯的变化

中国汽车的消费群体，按不同年龄段有不同的消费习惯。

◎ 2022年末，全国0—15岁人口为25615万人，占全国人口的18.1%；

◎ 16—59岁劳动年龄人口为87556万人，占62.0%；

◎ 60岁及以上人口为28004万人，占19.8%（65岁及以上人口为20978万人，占14.9%）

汽车用户主要是覆盖在24-50岁左右的有效消费群体：

◎ 70后（50岁）：大部分已经有一台或者以上的车，换车和新购的意愿不是很强；

◎ 80后（40岁）和90后（30岁），现在正是家庭和社会的中流砥柱，正在成为父母，甚至的二胎、三胎的父母。所以奶爸车，是现在最fashion的车型。

◎00后（20岁）：由于面临工作和生存的压力，也没有赶上时代的红利，所以购车需求还不强烈。

对普通人来说，收入增长放缓的趋势下，对新车的购买决策会更谨慎。加上汽车存量市场变大，一个巨大的二手车市场逐渐开始显露出来。虽然，2022年全年，二手车累计交易量是同比下降的（1602.78万辆，下降8.86%），但是，我们发现，身边越来越多的人把二手车，尤其是二手豪车作为一个备选方案。我们身边就有两位朋友，买了二手的宝马。

Part 3

中国汽车消费市场将走向何方

从汽车的户均保有量以及二手车市场的活跃程度来看，中国的汽车消费正在在迈向成熟的消费市场。这个市场会是怎样的呢？我们可以参考美国的经验。

美国汽车市场是全球最大和最成熟的汽车市场之一，消费者有着多元化的需求和消费特征。

● 新车销售量不及二手车

根据美国汽车协会的数据，2022年，美国共销售了3700万辆二手车，新车销售量为1375万辆。消费者在丰富的在二手车和新车市场中，谨慎地选择对自己而言最具性价比的车。

● 注重车辆的舒适性、安全性能和科技含量

美国消费者更倾向于大型车辆，四驱比例在不断提升。

可以预计，中国的汽车消费市场特点，也会具有类似的特征，或者说已经开始有了这些特点。

因此，从中国的人口结构和产业升级的状态来看，我们的汽车消费市场需要多一些时间厚积薄发。

对于中国的年轻人来说，经济的高速发展周期已经过去。虽然人均汽车拥有量还不高，但是由于国内的公共交通设施发展、以及对个人来说结婚率，房产价格，还有租房给用车带来的不便等限制因素，这都使得中国的新车消费已经达到一个顶点。年轻人的购车欲望正在下降，存量车辆的使用周期也在被延长。

中国汽车产业需要正视和适应市场的变化，一方面围绕油电转换，智能化转换把特别有购买力的80和90后的需求激发出来。另外一方面还是要走向全球，就像日本和韩国的汽车产业一样，中国市场是全球最大的单一市场，但是我们也需要着眼全球，布局未来。我们将持续地关注国产车如何在全球其他市场的生根发芽。